Serenity Research Highlights

AVGO 披露支持 AI capex 持续性，下午 NVDA 相关推文（Jensen meet Faker）更多是品牌和社区象征，不应写成订单或利润事实。NVLink fusion CPO 生态持续扩展。

作者近期表达仍偏空而价格动量偏强，说明 AI 转型叙事与稀释/融资担忧同时存在。仓位上限应先由融资结构决定。

LITE 仍是光学链条的高质量 beta。AVGO 电话会强化 AI 网络需求可见度。SIVE 新推文指出 LITE 财报揭示 CW 激光代工厂瓶颈，LITE 可能从日本竞争对手采购外部 CW 产能（NVDA/COHR 路线）。需新增公司订…

SIVE 从 GFS SiPH reference laser → NVLink CPO 全供应链激光瓶颈的逻辑链进一步闭合。新推文系统论证 chokepoint + bottleneck 双重角色：(1) CW 激光代工厂产能紧张，SIV…

AAOI 持续作为美国光学优先多头。但 ATM、毛利率和订单可见度仍是仓位闸口，需把板块 rally 与真实 800G/1.6T 订单拆开。

MRVL 通过 NVLink CPO 供应链定位持续受益于 AI networking/定制硅 beta。SIVE 新推文将 MRVL Celestial 列为 Sivers CPO 生态核心客户。但订单、设计 win、毛利率和客户集中度仍…

ONDS 持续在 TOP10 热点，消息面和披露活跃度较高。中性立场，高风险观察。需进一步核实基本面驱动因素。

AMD 通过 GFS Silicon Photonics 路线被纳入 Sivers 激光源客户链条。SIVE 新推文确认 AMD 作为 hyperscaler 可能使用 Sivers + Ayar Gen-1 方案。但目前不等同于 AMD …

SNDK 持续在 TOP10 热点。看多高风险偏多立场。SIVE 推文将 SNDK 作为 bottleneck 类比参考标的。消息面和披露活跃度较高。需进一步核实基本面驱动因素。

HOOD 新晋 TOP10，作者 crypto/fintech 推文使其从纯披露风控变成观察对象。监管压力 + 估值修复交易双线并行。